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Aquí encontrarás todos los términos y conceptos que aparecen en las HollyTools.

Crea tu cartera

¿Qué es un ACTIVO financiero?
Un ACTIVO financiero es un instrumento financiero que otorga la titularidad sobre un bien que cotiza en los mercados financieros.
¿Qué es una CARTERA de activos financieros?

Una CARTERA es un conjunto de activos financieros que se construye a partir de activos individuales para obtener los resultados de la globalidad de la misma.
1- ¿Por qué es importante construir una cartera? Una cartera se construye para conseguir la mejor combinación de activos con el objetivo de obtener el mejor perfil rentabilidad-riesgo a nivel global de la cartera.
2- ¿Cuál es el primer paso para construir una cartera? El primer paso es definir el riesgo global que queremos y estamos dispuestos a asumir durante el periodo de inversión, teniendo en cuenta que una cartera se construye para conseguir resultados en el largo plazo.
3- ¿Cómo incorporo los activos a un cartera? Existen dos enfoques diferentes:
– A partir del riesgo que queremos asumir y con el criterio de máxima diversificación, buscaremos la combinación de activos que encaja con nuestro nivel de riesgo. La rentabilidad en el largo plazo es una consecuencia del riesgo que vamos a asumir.
– A partir de los activos en los que tenemos expectativas, incorporaremos activos a nuestra cartera analizando si el riesgo global de la cartera encaja con el riesgo que queremos y podemos asumir.

¿Qué es una ACCIÓN?

Una ACCIÓN es un título emitido por una empresa y que representa la propiedad que el inversor tiene sobre esa empresa.
Esos títulos son comprados y vendidos en los mercados financieros, y la oferta y demanda de esos títulos en cada momento es la que fija el precio de la acción de una empresa en los mercados financieros.

¿Qué es un ÍNDICE de mercado?

Un ÍNDICE DE MERCADO es una cesta de activos cotizados de un determinado mercado financiero que se utiliza para representarlo y que sirve de indicador del comportamiento global de ese mercado.

¿Qué es un ETF?

Un ETF (Exchenge-Traded Fund) es un fondo de inversión que cotiza en los mercados financieros.
Al igual que un fondo de inversión tradicional es un vehículo de inversión que invierte en una cesta de activos.
Lo que diferencia un ETF de un Fondo de Inversión tradicional es que los ETFs se compran y venden en los mercados financieros al igual que lo hace una acción de una empresa. A la hora de querer reintegrar el dinero invertido la orden se puede ejecutar al precio de mercado en ese momento.

¿Qué es un ETF de un ÍNDICE de mercado?

Un ETF de un Índice es un vehículo de inversión que replica el comportamiento de un índice de bolsa de un mercado determinado.
Al invertir en un ETF de un índice es cómo si invirtiéramos en una cesta de activos que contuviera todos los activos del índice que representa una determinada bolsa de un mercado.

¿Qué es el STOXX 600?

El STOXX 600 es un índice bursátil compuesto de las 600 principales compañías por capitalización bursátil de Europa. El STOXX 600 representa aproximadamente el 90% de las empresas cotizadas en Europa de los 17 países siguientes: Alemania, Austria, Bélgica, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Grecia, Holanda, Irlanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, República Checa, Suecia y Suiza.

¿Qué es el DAX 40?

El DAX 40 es el índice bursátil que representa las 40 principales empresas que cotizan en la Bolsa de valores de Frankfurt y es el indicador de referencia para el mercado de valores de Alemania.

¿Qué es el CAC 40?

El CAC 40 es el índice bursátil de referencia para el mercado de valores de Francia y representa las 40 principales empresas de este país por capitalización bursátil.

¿Qué es el S&P 500?

El S&P 500 ( Standard & Poor’s 500) es uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos y se considera que es el índice más representativo de la situación del mercado bursátil en este país.
El S&P 500 comprende las 500 empresas con mayor capitalización bursátil que cotizan en el NYSE o NASDAQ y representa aproximadamente el 80% de toda la capitalización de mercado en Estados Unidos.

¿Qué es el NASDAQ 100?

El NASDAQ 100 es un índice bursátil de los Estados Unidos que comprende los valores de las 100 compañías más importantes que cotizan en el segundo mayor mercado de valores de Estados Unidos que es el NASDAQ.
Se caracteriza por ser un índice que recoge el comportamiento del sector de la industria de la tecnología incluyendo empresas de hardware y de software, las telecomunicaciones, venta al por menor/por mayor y biotecnología y, a diferencia del S&P 500, este índice no incluye valores del sector financiero.

¿Qué es el FTSE 100?

El FTSE 100 es el índice bursátil que representa la Bolsa de Valores de Londres, compuesto por las 100 compañías de mayor capitalización bursátil del Reino Unido y supone el 70% del valor total de la Bolsa de Londres.

¿Qué es el NIKKEI 225?

El NIKKEI 225 es el índice bursátil compuesto por los 225 valores de las empresas más grandes y de mayor liquidez que cotizan en la Bolsa de Tokio y es el indicador bursátil más representativo del mercado de valores de Japón.

¿Qué es el CSI 300?

El CSI 300 (China Securities Index) es el principal índice bursátil de la China continental.
Está compuesto por las 300 empresas más grandes cotizadas en las Bolsas de Shanghai y Shenzhen, las dos más grandes de China junto con la Bolsa de Hong Kong y, a diferencia del HANG SENG INDEX (HSI), representa a las empresas que llevan a cabo una parte importante de su actividad comercial en el mercado doméstico Chino.

¿Qué es el HANG SENG INDEX?

El HANG SENG (HSI) es el índice representativo de la Bolsa de Hong Kong, compuesto por las 50 empresas más grandes que cotizan en esta Bolsa.
Hong Kong desde un punto de vista administrativo es parte China y las empresas que cotizan en la Bolsa Hong Kong realizan la mayor parte de su actividad económica en el resto de China y el mundo.

¿Qué es el BOVESPA?

El BOVESPA es el Índice bursátil compuesto por las 50 empresas más líquidas que cotizan en la Bolsa de Sao Paulo y es el índice bursátil de referencia del mercado de valores de Brasil.

¿Qué es el KOSPI?

El KOSPI es el índice bursátil compuesto por todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Corea del SUR y el índice bursátil de referencia del mercado de valores este país.

¿Qué es el NIFTY 50?

El NIFTY 50 es el índice bursátil que representa las 50 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa Nacional de Valores de la India y es el índice bursátil más representativo del mercado de valores la India.

¿Qué es el RTS?

El RTS es el índice bursátil compuesto por las acciones de las 50 mayores empresas rusas que cotizan en la Bolsa de Moscú.
Junto al MICEX son los índices bursátiles de referencia para el mercado de valores Ruso, siendo la diferencia entre ambos índices que el MICEX se calcula en rublos y el RTS en dólares.

¿Qué es el S&P/TSX Composite?

El S&P/TSX (Standard & Poor’s/Toronto Stock Exchange) Composite es el índice bursátil más representativo de la Bolsa de valores de Canadá.
Representa aproximadamente el 70% de la capitalización de mercado total en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) con aproximadamente 250 compañías incluidas en él. El número de empresas que forman parte del índice no es fijo, sino que fluctúa con el tiempo y suele estar entre 200 y 250 empresas.

¿Qué es un BONO?

Un BONO es un título de deuda emitido por un gobierno o empresa para financiarse.
El emisor de un bono (un gobierno o una empresa) se compromete a devolver el dinero prestado al comprador en su fecha de vencimiento.
El emisor del bono también se compromete a pagar unos intereses fijados previamente de forma periódica o acumuladamente en el mismo momento del vencimiento. A cada uno de los pagos de esos intereses se le llama cupón del bono.
Una vez emitidos y comprados inicialmente por los inversores, los bonos cotizados, al igual que las acciones de una empresa, posteriormente son comprados y vendidos en los mercados financieros. La oferta y demanda en los mercados financieros de esos títulos es lo que fija el precio del bono en cada momento.

¿Qué es una MATERIA PRIMA?

Una MATERIA PRIMA, o commodity en inglés, es un producto básico tangible y homogéneo entre las empresas que lo producen.
Normalmente se utilizan como materias primas en la fabricación de otros productos más elaborados.
Estos productos básicos son negociados en los mercados financieros como cualquier otro activo financiero

¿Qué es una CRIPTOMONEDA?

Una CRIPTOMONEDA o Criptodivisa es un activo digital que utiliza un cifrado criptográfico para garantizar su titularidad, autenticidad y asegurar la integridad de las transacciones.
Este activo digital adquiere valor por la interacción de la oferta y demanda, y su uso cómo moneda está sujeto a la aceptación del mercado.
Las criptomonedas no están reguladas ni controladas por un banco central y están descentralizadas por lo que no requieren de intermediarios en las transacciones, en su caso se utilizan bases de datos o registros contables compartidos para el control de las transacciones.

¿Qué es un DEPÓSITO bancario a la vista?

Un DEPÓSITO bancario a la vista o cuenta corriente es un producto bancario en el que el cliente tiene total disposición de la cantidad depositada tanto en términos de cuantía cómo del momento de su disposición.

Resumen de tu inversión

¿Qué es la DIVERSIFICACIÓN?

La DIVERSIFICACIÓN es la estrategia de inversión que consiste en invertir en una variedad de activos y productos financieros.
La diversificación reduce el riesgo global de una cartera. Esto es debido al diferente comportamiento que tienen los activos y productos financieros ante los distintos riesgos que les pueden afectar.
A igualdad de expectativas de rentabilidad, una cartera bien diversificada en una gran variedad de activos y productos financieros tiene un nivel de riesgo global inferior que una cartera concentrada únicamente en determinados productos o activos financieros. O lo que es lo mismo, a igualdad de riesgo global de una cartera, una cartera bien diversificada tiene una rentabilidad esperada superior a un cartera concentrada.
Diversificar consiste en invertir en diferentes tipos de activos, sectores, industrias y áreas geográficas. Cuanto más variados sean los activos que componen tu cartera mejor será el efecto positivo de la reducción del riesgo global que produce la diversificación.

¿Qué es la VOLATILIDAD?

La Volatilidad es el estadístico más utilizado para informar del riesgo de mercado de un activo financiero. El riesgo de mercado son las fluctuaciones de un activo en los mercados financieros.
La volatilidad histórica nos informa de la dispersión tanto positiva como negativa de las rentabilidades históricas en torno a la rentabilidad media en un año, contemplando el 68% de los casos posibles. Esto quiere decir que, si estamos interesados en utilizar la volatilidad como medida de riesgo de mercado, existe un 32% de los casos que no están contemplados en el estadístico volatilidad (un 16% para los casos positivos y un 16% para los negativos).
La volatilidad histórica es un estadístico suficientemente estable como para poder utilizarla en la toma de decisiones de inversión basadas en el riesgo.

¿Qué es un TEST DE ESTRÉS?

Un TEST DE STRESS es un análisis que contempla los escenarios de mercado más desfavorables.
Si bien la Volatilidad es el estadístico que mide la incertidumbre y es el más utilizado para informar del riesgo de mercado de un activo financiero, ésta contempla sólo el 68% de los casos posibles. Esto quiere decir que, si estamos interesados en utilizar la volatilidad como medida de riesgo, existe un 32% de los casos que no están contemplados en el estadístico volatilidad (un 16% para los casos positivos y un 16% para los negativos).
Con el TEST DE ESTRÉS ampliamos los casos posibles en el análisis incrementando el nivel de confianza para el cálculo probabilístico. El objetivo es conocer con este nuevo nivel de confianza la posible dispersión de las rentabilidades que se pueden alcanzar en un año entorno a la Rentabilidad Esperada RBER.
Es importante saber que:
1- Si bien se utilizan datos históricos para calcular el riesgo de mercado, las métricas de riesgo son estadísticos suficientemente estables cómo para poder tener una buena aproximación del riesgo esperado.
2- El cálculo del TEST DE ESTRESS se realiza bajo la hipótesis que las rentabilidades en los mercados financieros se comportan siguiendo una distribución normal y, por lo tanto, asumiendo también la simetría en la distribución de las rentabilidades entorno a una rentabilidad esperada media.

¿Qué son la RENTABILIDAD REQUERIDA (RBRR) y la RENTABILIDAD ESPERADA (RBER)?

Nadie sabe qué puede suceder en los mercados financieros, pero existen modelos financieros que nos pueden ayudar a tener una aproximación de lo que podemos esperar en el largo plazo en base al riesgo estimado que vamos a asumir.

Estos modelos se basan en los principios que existe una relación de equilibrio a largo plazo entre la rentabilidad y el riesgo en los mercados financieros y que el riesgo es una variable estadística mucho más estable que las rentabilidades.

Si bien este principio puede no cumplirse en el corto plazo, en especial a nivel de un activo individual, es muy útil cuando invertimos a largo plazo en una cartera diversificada de activos financieros tanto para tener una aproximación de qué podemos esperar en el largo plazo como para saber qué rentabilidad deberíamos obtener para compensar adecuadamente el riesgo de mercado estimado que asumiríamos.

RBRR – Risk Based Required Return. Aproximación estadística de las Rentabilidades teóricas a largo plazo que compensan el riesgo de mercado. Es la rentabilidad mínima que deberíamos obtener en el largo plazo que compensa adecuadamente la estimación del riesgo de mercado.

RBER – Risk Based Expected Return. Aproximación estadística de las Rentabilidades teóricas que podemos esperar a largo plazo en función de la estimación de riesgo de mercado y las correlaciones de los activos en el mercado.

La Rentabilidad esperada se basa en el mismo principio que la Rentabilidad Requerida (RBRR), sin embargo se tiene en cuenta el comportamiento que tienen los diferentes activos entre sí en el mercado para tener una métrica más ajustada a la realidad de los distintos activos en los mercados financieros.

Estos modelos financieros nos ayudan a evitar tener expectativas irreales en el largo plazo y a entender la relación rentabilidad-riesgo en los mercados financieros.

¿Qué es el Componente de Riesgo?

El componente de riesgo es un análisis del riesgo de mercado que permite desglosar y medir la contribución individual del riesgo de mercado de cada activo en el riesgo de mercado global de una cartera de activos financieros.

En este análisis podemos medir cada uno de los riesgos de mercado que afectan a una cartera de activos financieros separando el riesgo de divisa del riesgo de mercado propiamente dicho, pudiendo cuantificar ambos riesgos por separado.

¿Qué pasaría si…?

¿Qué es una SIMULACIÓN de escenarios?

Una SIMULACIÓN es una metodología de análisis que nos ayuda entender como nos pueden afectar unos determinados sucesos.
En el caso de las HOLLYTOOLS eres tú quien determina los escenarios que quieres analizar y a partir de ello obtener diferentes simulaciones.
El objetivo es poder entender como un suceso del mercado puede afectar al valor de nuestra cartera de activos financieros, y, por lo tanto, es una forma intuitiva de comprender los riesgos.

Optimiza tu cartera

¿Qué es una OPTIMIZACIÓN de carteras de activos financieros?

Una OPTMIZACIIÓN es un modelo matemático que busca la mejor solución en base a unos requisitos.
En el caso de las HOLLYTOOLS el objetivo es maximizar la rentabilidad esperada de una cartera en función del nivel de riesgo que hemos definido.
Nuestros algoritmos analizan todas las posibles combinaciones y determinan qué activos y con qué cantidad son los que maximizan esta rentabilidad esperada para el nivel de riesgo que tú has determinado.

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